信用经济学

为什么说“现代经济可以称为信用经济”

在现代经济社会，信用关系已成为一个无时不有、无外不在的基本要素。不仅企业单位之间普遍存在信用关系，而且家庭、个人生活也离不开信用。现代经济可以称为信用经济。现代经济离开了信用，整个经济运行就会出现障碍。本章主要介绍信用的基本概念与范畴、信用的形式、信用工具、以及信用与整体经济的关系。

信用是指经济活动中以偿还和付息为条件的借贷行为。社会经济各部门都可能出现资金盈余或短缺的情况，由于大多数家庭都会为未来之不测或未来大额消费而进行强制性储蓄，所以家庭部门是最主要的资金盈余部门，而政府部门是国家最经常的赤字部门，企业部门也是经常性的赤字部门，而金融部门作为社会信用的主要中介人，在实际经营过程中也可能出现资金短缺的情况。这样，在私有制商品货币经济中就产生了信用，以调节资金余缺的问题。

随着人类社会的发展，信用也在向前发展，但总体上来说，信用形式的变化必须适应经济基础的变化。伴随着简单的商品经济向社会化市场货币经济发展，相适应地，信用形式也经历了从实物信用向货币信用的发展过程和高利贷信用向借贷资本信用的发展过程。同时，信用对经济生活的影响也越来越大。

为什么市场经济是信用经济

社会主义市场经济就是法制经济与信用经济的有机统一。“守法”与“诚信”是社会主义市场经济发展的车之两轮、鸟之两翼，二者相辅相成、缺一不可。没有信用，就没有秩序，市场经济就不能健康发展”。诚实信用是法制社会的道德规范，同时也是市场经济健康发展的基石。可以有效促进市场经济健康有序地发展创造良好环境。

社会主义市场经济中，所有经济活动必须遵从法律法规，企业经营行为按照游戏规则处理，政府经济部门把经济管理活动纳入法制化轨道。

信用经济的特点是什么

信用经济是货币经济的一种形式。在西方国家通常被笼统地称为货币经济信用是商品和金融交易的一种交易方式,在这种方式下，交易者通过债权债务的建立来实现商品交换或货币转移。人类社会交易方式经历了实物交换、以货币为媒介的交换和靠信用完成交换三个发展阶段，因此，信用经济是商品经济发展到一定阶段后所产生的一种经济现象。

信用具有多层次、多侧面的含义。经济学意义上的信用即借贷活动，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。在商品交换和货币流通存在的条件下，债权人以有条件让渡的形式贷出货币或赊销商品，债务人则按约定的日期偿还借款或偿付贷款，并支付利息。

商业信用是信用发展史上最早的信用方式，人们通过所谓“赊账”，即债权债务关系的建立和消除实现商品的交换，商业信用在生产和流通的连接中起到了中介作用，加速了商品的生产和流通。随后信用超出了商品交易的范围，作为支付手段的货币本身也加入了交易的过程，产生了以货币为借贷对象的信用活动，资本借贷市场即是货币信用发展的产物。

货币不仅为普通商品交易提供了一种准确的衡量手段，同时也使借贷活动得以简化，并通过借贷活动将货币资本化。货币借贷在社会发展的多数时期都存在，但是只有到了资本主义社会，它才成为资本家扩大再生产的主要手段，成为资本形成和资本积累服务的关键力量

信用经济

。随着社会生产规模的扩大，生产创造自身需求的均衡格局被打破，特别是经历了经济大萧条之后，需求增长对整个社会产出的增长和经济发展更加关键，生产投资越来越取决于人们对未来需求条件的预期，基于人们对经济生活的预期性，产生了投资的意愿。

资本借贷市场乃至整个金融体系的发展，为物质资本及相应的技术开发和研究的投资提供了资本来源，将投资意愿转化成现实的生产力，促进了整个社会的生产和进步，从而突出了信用对经济的推动作用。随着资本借贷在经济发展中重要性的提高，信用已成为连接生产、交易、分配和消费诸环节的纽带，市场与以货币为核心的信用关系更为密切。信用的扩张与收缩推动着经济的扩张与收缩。

“信用经济”一词由德国旧历史学派代表人物布鲁诺?喜尔布兰德(Bruno Hildbrand)提出，他以交易方式为标准，把社会经济的发展划分为三个时期，即物物交换为主的自然经济时期、货币媒介交换的货币经济时期和信用为媒介的信用经济时期，从这个意义上来讲，信用经济是社会经济的高级形式。马克思不以交换方式为标准，而是从资本主义生产方式出发，以资本主义信用为研究对象，将信用经济看作货币经济的一种形式，其信用的含义即为资本借贷。

根据马克思的分析，在发达的市场经济中，再生产过程的全部联系以信用为基础，市场经济就是信用经济。因此信用经济是现代市场经济的主要特征。

市场经济被称为信用经济的内涵

信用经济是货币经济的一种形式。在西方国家通常被笼统地称为货币经济信用是商品和金融交易的一种交易方式,在这种方式下，交易者通过债权债务的建立来实现商品交换或货币转移。人类社会交易方式经历了实物交换、以货币为媒介的交换和靠信用完成交换三个发展阶段，因此，信用经济是商品经济发展到一定阶段後所产生的一种经济现象。

信用交易不仅限於商品赊购赊销和银行吸收存款，并向企业发放贷款，事实上几乎所有的金融业务，包括通过金融机构和在金融市场上直接进行的交易,都是信用交易，如股票、债券的发行和认购,各种保险、租赁等。在现代社会里，债权债务关系或信用关系是错综复杂、多种多样、不断创新的，而且金融越是发达和深化，信用关系就越是复杂和庞大。如美国的居民部门、企业部门和政府部门分别有几万亿美元的负债，但事实上债权人主要还是美国居民自己，净外债仅几千亿美元，尽管对外债实际净额的统计标准还有争论。没有发达的信用经济，也不可能有如此巨额债务。除金融部门之外，居民、企业、政府及国外部门，各部门内部成员之间，部门与部门的成员之间都可能发生各种商品信用交易和金融信用交易。许多国家的中央银行为瞭解国民经济各部门债权债务情况，都编制有全国性资金流量表。

为什么说现代经济是信用经济？

信用经济又称为负债经济、金融经济，是商品经济发展到高级阶段的产物。从金融学角度来说，现代经济是信用经济。因为信用经济有以下三方面的特征：

一、信用关系的普遍存在性，即信用关系无处不在。现代社会中，信用关系普遍于生活的方方面面，存在于再生产的全过程。从经济生活的主体角度分析，任何经济主体都有债权债务关系。如，财政发行债券就是债务，企业发行股票、债券就是债务，购买国债就是债权，银行吸收存款就是债务，家庭和个人购买股票、债券、国债等就是债权。整个社会经济是一个庞大的债权债务网络，都被信用链条和信用关系所连结，是典型的信用经济，而且这种普遍的信用关系跨出国界，整个世界的经济生活被庞大的债权债务关系所笼罩，形成了你中有我，我中有你，相互渗透，普遍存在的信用关系格局。

二、信用规模的扩张性，即信用在数量规模上的日趋扩张。债权债务规模在年复一年的扩张，主体间的信用规模在年复一年扩张并呈加速扩张之势，金融相关率快速增长，如我国的国债和外债在逐年扩张，企业在银行的存款等债权和贷款等债务的扩张，家庭和个人的储蓄存款亦年复一年的扩张和消费信贷的不断发展，都说明了信用规模的扩张。可以说，债台高筑是信用经济发展的必然结果，是不以人的意志为转移的。

三、信用结构的复杂性，即信用关系的组成结构日趋复杂化。在现代经济中，金融经济具有严重不确定性，在金融经济形成的今天，有巨大的金融风险，于是产生了大量的金融衍生工具，使得每个主体之间的信用关系越来越复杂，不是一目了然的。大量衍生金融工具的出现或再衍生金融工具的出现，使得信用结构日趋复杂化。