初始现金流量概念

不属于固定资产投资“初始现金流量”概念的是？

不属于固定资产投资“初始现金流量”概念的是下面几类：

1、固定资产折旧是不涉及到现金流量。

2、企业设备损耗，不涉及现金的部分。

3、企业投资厂房、基础设施，不涉及现金的部分。

下列各项中不属于固定资产投资“初始现金流量”概念的是

答案应该是B，因为固定资产折旧是不涉及到现金流量的

现金流量包括哪几部分？

初始现金流量

初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，一般包括如下的几个部分：

（1）固定资产上的投资。包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。（2）流动资产上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金等流动资产上的投资。（3）其他投资费用。指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。

（4）原有固定资产的变价收入。这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。

营业现金流量

营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。这种现金流量一般以年为单位进行计算。这里现金流入一般是指营业现金收入。现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。如果一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收入。付现成本（指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量(简记为NCF)可用下列公式计算：每年净现金流量（NCF）= 营业收入一付现成本一所得税或每年净现金流量（NCF）= 净利十折旧或每年净现金流量（NCF）= 营业收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋折旧×所得税率

终结现金流量

终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括：

（1）固定资产的残值收入或变价收入。

（2）原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。

（3）停止使用的土地的变价收入等。

现金流量表中现金概念

经营性现金流量的概念

经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、购买商品或接受劳务、支付各项税费等。通过经营活动产生的现金流量，可以说明企业的经营活动对现金流入和流出的影响程度，判断企业在不动用对外筹得资金的情况下，是否足以维持生产经营、偿还债务、支付股利和对外投资等。

下面选项中,在现金流量表中属于现金的是:( ).

正确答案是ABC，解释：现金流量表属于实现收付制，因此，只要实现了收入或支出属于现金流量表中“现金”。

现金流量的分类

在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。从经营活动的定义可以看出，经营活动的范围很广，它包括了除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。对于工商企业而言，经营活动主要包括：销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等等。一般来说，经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金；经营活动产生的现金流出项目主要有：购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金。各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异，在编制现金流量表时，应根据企业的实际情况，对现金流量进行合理的归类。由于金融保险企业比较特殊，本准则对金融保险企业经营活动的认定作了提示。投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。其中，长期资产是指固定资产、无形资产、在建工程、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。需要注意的是，这里所讲的投资活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资，它与《企业会计准则——投资》所讲的“投资”是两个不同的概念。“投资”是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。购建固定资产不是“投资”，但属于投资活动。这里之所以将“包括在现金等价物范围内的投资”排除在外，是因为已经将包括在现金等价物范围内的投资视同现金。一般来说，投资活动产生的现金流入项目主要有：收回投资所收到的现金，取得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金；投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金。筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所说的资本，既包括实收资本（股本），也包括资本溢价（股本溢价）；这里所说的债务，指对外举债，包括向银行借款、发行债券以及偿还债务等。应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。一般来说，筹资活动产生的现金流入项目主要有：吸收投资所收到的现金，取得借款所收到的现金，收到的其他与筹资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流出项目主要有：偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金。现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。

如何估算项目现金流量

一在项目现金流量估算过程中贯彻资金时间价值理论如果项目有1年或1年以上的建设期间资本性资产是分次投资形成的这时对固定资产和无形资产在营业期间初始价值的确定要考虑资金时间价值即将建设期间分次投资的终值作为资本性资产的初始价值。在对资本性资产进行摊销时也要考虑资金时间价值采用动态的折旧方法改变长期采用直线法进行推销的方法。二在项目现金流量估算过程中贯彻客观性原则项目的资本性资产投资和流动资金垫付可以根据相关的技术参数予以决定而营业期间现金流量具有高度的不确定性和模糊性估算起来要困难得多。对营业期间现金流量的估算要建立在大量的市场调查基础之上特别是对投产后项目目标市场容量的变化以及提供产品或服务的数量与价格要有尽可能客观的数据支持要改变项目投产后产销数量和价格事先给定的做法。三在项目现金流量估算过程中贯彻资本保全原则投资项目要有可行性首先必须实现资本保全而且这种保全是动态意义上的保全而不是静态角度上的保全。因此在确定资本性资产在营业期间摊销额时考虑资金时间价值也体现了动态资本保全的要求。对垫付流动资金在项目终结点的收回比例也要从资本保全角度进行界定不能将垫付流动资金的全额收回当作自然而然的结果。四在项目现金流量估算过程中贯彻谨慎性原则在项目现金流量估算过程中贯彻谨慎性原则就是要在尽量避免高估现金流入量的同时尽量避免低估现金流出量尽量避免因为错误估算现金流量而误导投资者。在确定资本性资产摊销年限时如果资产的寿命期短于项目的营业期间应以资产的寿命期为摊销期如果资产的寿命期长于项目的营业期间且后续其剩余价值没有明确的补偿渠道这类资产的价值应在项目营业期间内全部摊销以此为基础计算的现金流量可以更好地反映项目投资的资产风险便于投资者作出正确的判断。五在项目现金流量估算过程中贯彻明晰性原则项目现金流量的估算以收付实现制为基础收现收入、赊销收入、付现成本、非付现成本等是与之相对应的常用概念这些概念的应用要尽可能避免与权责发生制条件下的概念混淆。预计残值和残值收入是两个不同的概念预计残值属于非付现成本残值收入属于收现收入二者之间的转换没有必然性预计残值可以从残值收入中得到补偿也可以从最后一期营业收入中得到补偿。同样预计残值也不能等同于净残值。六在项目现金流量估算过程中贯彻一致性原则对项目投资者而言他们享有的是税后收益是项目最终财务成果的承担者所以现金流量的估算统一为税后现金流量所得税作为现金流出量予以扣除。对于残值收入而言遵循上述原则必须考虑所得税的扣除这样才能保证前后现金流量估算口径的一致性。