远期合约的远期价格和交割价格 5分
远期价格与交割价格在期初是相等的,但随着时间的推移,交割价格不发生改变,远期价格因为价值的改变而变化
交割价格与远期价格怎么理解,举个例子
远期价格:是用交易时的即期价格加上持有成本,远期价格=即期或现金价格+持有成本。
交割价格:是指合约进入交割期后进行实物交割时所实际履行的成交价格。一是在合约最初成交时的敲定价格,这是事先给定的,进入交割日后,这个敲定价格是不能再改变的。
远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格,远期合约签订时,买卖双方不需要交换任何现金流,因此远期合
先搞清楚什么是远期价格:远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本(carrycost)。根据商品的情况,持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等等。
公式如下:远期价格=即期或现金价格+持有成本。
远期合约价值为零,不仅指远期合约签订时,买卖双方不需要交换任何现金流,但重要的是,到了交割日,交割价格就是当时的即时现价,远期价格与当时的交割价格相比,决定着合约的价值。
远期期货套利问题 书上写’若交割价格低于远期价格,套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取
就是类似一个标的两个个月,比如3月合约做空,6月合约做多的问题,做空就需要卖出现货,做多就是买入现货,
期货价格 即期价格 远期价格的区别
期货价格包括即期价格和远期价格。即期价格是指 当前的价格,
远期价格是指 即期价格+持有成本的价格。
例子:3月1日rb1405目前价格3400.这个价格就是即期价格,也属于期货价格;如果持有成本是100元每个月,那么在5月份的时候他的远期价格就是3400+100*2=3600.
远期价格和期货价格中的r
存在套利机会吧。远期合约合理的价格是128.94美元,期货合约为131美元,期货高估,且价差为2.06美元。可采用正向套利。1月初,以131美元的价位卖出该股票期货合约,同时以12%的利率贷款120美元在股票市场买入该股票。6个月以后,将得到的1美元股息按12%的利率贷出,9个月以后将得到的2美元股息按12%的利率贷出。11月份,买入股票合约对冲平仓,同时将股票卖出。交割时,期、现价格是一样的。设最后的交割价格为x元,则净盈利=卖出股票所得金额+得到的红利本息和+期货盈亏-贷款的本息和,卖出股票所得为x,分红本息和为1*(1+4/12*12%)+2*(1+1/12*12%)=3.06元,期货盈亏=期货卖出价-期货买入价=131-x,贷款本息和为120*(1+10/12*12%)=132元。所以,净利润=x+3.06+(131-x)-132=2.06元。套利的利润为价差,2.06美元。
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在交割期间,期货价格高于现货价格将存在套利空间。为什么呢?
到交割日。价格就会持平了。
远期价值和远期价格的区别
这个大概就是合约到期时候有个交割价,这个交割价格贴现到现在为0.而这个交割价格就是远期价格了。
为什么期货和远期价格不同 cfa
期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。
远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具,它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。
远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约,承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约,会指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。远期合约是必须履行的协议,不像可选择不行使权利(即放弃交割)的期权。远期合约亦与期货不同,其合约条件是为买卖双方量身定制的,通过场外交易(OTC)达成,而后者则是在交易所买卖的标准化合约。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量,合约条款因合约双方的需要不同而不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。
远期价格,远期价值,交割价格,合同价格,协定价格,现货即期价格定义以及他们之间的关系?
很专业啊