最小方差投资组合

一：最小方差投资组合是什么意思？ 100分

国内外在马克维茨均值-方差模型领域的研究成果。在此基础上,证明了收益序列严平稳时,最小方差组合参数估计与线性模型参数估计的等价性,并且给出了严平稳收益序列估计的平移不变性。同时利用Lagrange乘数法导出了带有等式约束的最小方差投资组合的参数估计。最后给出了误差项服从AR(1)时的严平稳收益序列中参数的一个迭代算法。

二：如何用excel计算最小方差投资组合

用EXCEL求方差 插入---函数---统计-----VAR或VARP 弹出对话框，输入样本数据区域，就直接能得出计算结果。VAR分母N减了1，估算样本方差。 VARP分母N，计算样本总体的方差 由于样本受到限制，一般n不大，一般用估算样本方差

三：最优风险投资组合和最小方差投资组合有什么区别？根据什么来比较？ 15分

当然有区别了，最优风险投资组合实际考虑到的并不只是只有方差这个因素，关键是考虑到离散系数(或称变异系数，这个有多种叫法的)，离散系数的计算方法大致是投资组合的标准差除以收益期望值或均值，离散系数越小代表性就越强，一般都是取代表性强的作为最优风险投资组合

四：如何用excel求解最小方差投资组合

首先我们计算协方差矩阵，这就要用到excel的加载项“数据分析”了，在“数据”那一栏里面：

有的同学可能会说，哎呀，我的功能区没有这个选项怎么办？那就按下面的方法操作：

点击“选项”-加载项-excel加载项-数据分析-确定

然后系统就会提示加载了，加载好了之后就可以用了。

五：什么是最小方差组合

bbs.jinku.com/thread-54671-1-1.html

楼主看看这个吧，我不懂，呵呵！！！

六：用EXCEL通过最小方差法(minimum variance)算最优投资组合（optimized portfolio） 20分

用金融计算器算，方便的多

七：投资组合的方差问题

用组合方差公式 VAR(P)=w1^2 var1 + w2^2 var2+ 2 w1 w2 cov(1,2)

w1=0.8， w2=0.2， var1=0.04， var2=0.01 ， cov(1,2)=0.01

带入 var（p）= 0.8^2×0.04+0.2^2×0.01+2×0.8×0.2×0.01=0.0292。

故选A。