财政承受能力论证指引

一：财政承受能力论证怎么写？

关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知 zhidao.baidu.com/...9.html 中华人民共和国财政部

二：财政承受能力论证的难点怎么解决？

关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知

http://zhidao.baidu.com/question/1304506509459077539.html

中华人民共和国财政部

三：财政承受能力论证 如何做，应该考虑哪些因素

具体请参看《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》

四：如何开展ppp财政承受能力认证

财政部在今年已经下发关于《政府和社会资本合作项目 财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）的通知文件。各地财政部门可根据该指引开展承受能力认证。

根据《指引》，PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。

（1）、股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。

（2）、运营补贴支出应当根据项目建设成本、运营成本及利润水平合理确定，并按照不同付费模式分别测算。对政府付费模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部直接付费责任。

（3）、对可行性缺口补助模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费的数额。

此外，年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。

财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。财政支出能力评估,是根据PPP项目预算支出责任，评估PPP项目实施对当前及今后年度财政支出的影响；行业和领域均衡性评估，是根据PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域PPP项目，防止某一行业和领域PPP项目过于集中。

《指引》鼓励列入地方政府性债务风险预警名单的高风险地区，采取PPP模式化解地方融资平台公司存量债务。同时，审慎控制新建PPP项目规模，防止因项目实施加剧财政收支矛盾。

五：没完成财政承受能力论证和物有所值评价是不是不能入财政部ppp库

从各个PPP项目开展的财政承受能力论证情况看，在这些项目中，有做得很好的论证报告，但也有些PPP项目的财政承受能力论证，却陷入了一些误区，笔者将这些常见的误区整理出来，以供各位参考、指正、讨论。

误区之一：认为只有政府付费的PPP项目才有必要开展财政承受能力论证

为什么把此种误区列为本文的第一个论点，是因为在实际工作中，不怕遇到不懂的人，最怕遇到懂一些的人。

就像学写字一样，老师说，“一”字是横着画一笔，“二”字是横着画两笔，“三”字是横着画三笔，然后学生很聪明，以为万事皆有规律，也认为万事都很简单，不就是画几笔嘛？！学生就认为把所有的都学到了，然后把老师炒鱿鱼了。在PPP项目中，也存在此种情况，认为财政承受能力，财政承受能力，不就是只有在财政掏钱的时候才论证嘛？！而且并不是所有的PPP项目都需要财政掏钱，比如使用者付费或者使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目就不需要财政掏钱，既然不需要财政掏钱，还需要做什么财政承受能力论证？！

这就是一个典型的误区。但误区在哪？

误区是，即使是使用者付费或使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目，政府并非不掏钱。

当然，在这种误区里面，有正确的地方，那就是：

第一，正确划分了PPP项目的类型：政府付费类PPP项目、使用者付费类PPP项目、政府付费加可行性缺口补助类PPP项目和使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目；第二，正确表达了财政承受能力论证是论证政府在掏钱时有无掏钱的能力。但并不能简单的认为，使用者付费类PPP项目或使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目就不需要政府掏钱。理由如下：

第一，该PPP项目是否需要由政府和社会资本方共同出资设立项目公司？答案如果是肯定的，那么，政府方出资项目公司的资金，就需要政府掏钱。既然需要政府掏钱，不管是哪一类型的PPP项目，是否也需要做财政承受能力论证？！当然，有些PPP项目设立项目公司时，政府方出资的主体不是政府，而是作为政府出资人代表的国有企业，国有企业用它的自有非财政性资金出资，就不需要用到财政性资金，也就不需要做财政承受能力论证，这种说法对吗？对于答案，要看接着的第二点分析。

第二，该PPP项目在运营维护期是否需要政府补贴？答案如果是肯定的，即使在设立项目公司时，政府方的出资资金是由政府出资人代表的国有企业用其自有非财政性资金出资的，也需要进行财政承受能力论证。是不是这个道理？！当然，如果在PPP项目的运营维护期，也不需要政府补贴，是不是也就不需要进行财政承受能力论证？

第三，该PPP项目是否需要政府提供相关配套？答案如果是肯定的，比如政府对项目红线范围外的“三通”要负责投资建设到位，政府对该PPP项目产品或产出的购买要提供相关配套等，是不是需要政府掏钱？如果需要，为什么不做财政承受能力论证？即使在该PPP项目中，不需要政府提供相关配套，也需要开展财政承受能力论证。这也就是第四点理由。

第四，该PPP项目，政府方是不是需要承担相应的风险？在任何一个PPP项目中，政府方不可能不承担风险而将所有的风险均转移给社会资本方承担，这样的PPP项目就不成其为一个PPP项目。因为根据《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号）第十一条的规定：“……原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。……”一旦风险发生，尤其是应该由政府方承担的风险发生时，是否需要政府掏钱？另外，还......余下全文>>

六：物有所值评价和财政承受能力论证这哪些单位能做

项目识别阶段　　项目识别阶段的主要功能是挑选适合采用PPP模式的项目，包括项目发起、项目筛选、物有所值评价和财政承受能力论证4个步骤。项目识别环节的各项工作主要由政府负责，其关键问题包括以下几个方面：　　第一，明确项目筛选责任主体　　目前，在国家层面上PPP牵头机构有两家，分别是财政部和国家发改委。在执行阶段，要明确项目筛选责任主体，这是成功采用PPP模式的前提。　　第二，明确项目筛选标准　　根据《操作指南》的筛选原则，“投资规模较大，需求长期稳定，　　价格调整机制灵活，市场化程度较高的基础设施和公共服务类项目”适宜采用PPP模式。但是这个原则属于定性描述，筛选标准并不明确，在实际操作中很难落实。　　第三，PPP政策缺乏操作细则　　目前从国家到地方，出台的政策比较多，但都缺乏操作细则。财政部的承受能力论证细则(《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》(财金〔2015〕21号))刚出台不久，物有所值评价细则还迟迟没有推出。这种情况下，每个地方在做PPP项目时，根据自己的理解来进行物有所值评价和财政承受能力论证，这就会导致评价和论证方法混乱，给人为干预论证结果留下空间。　　第四，如何界定社会资本　　国务院公厅最新发布的《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》(国发〔2015〕42号)中对“社会资本”进行了定义，指出“对已经建立现代企业制度、实现市场化运营的，在其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的前提下，可作为社会资本参与当地政府和社会资本合作项目。”但是，对于其他控股国有企业，还是没有清晰的阐述。　　第五，如何界定公共产品的范围　　公共产品和公共服务首先强调的是一个公共性，政府对社会资本提供的服务的质量、数量或价格应有一定程度的制约。然而，部分地方政府为快速推动项目、增加政绩，将PPP模式应用于商业地产、园区开发等纯竞争性领域的项目，与PPP模式的本意不相符。　　项目准备阶段　　项目准备阶段是为项目实施做好准备工作，包括项目实施方案、项目实施机构、人员等，其中最主要的工作是编制项目实施方案。项目实施方案的编制需要关注以下问题：　　第一，合理分配项目风险　　风险分配基本框架是按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本之间合理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务、运营维护等商业风险由社会资本承担;法律、政策和最低需求等风险由政府承担;不可抗力风险由政府和社会资本合理共担。　　第二，选择合适的项目运作方式　　PPP模式的运作方式是根据项目各个环节在政府和社会资本之间进行分配组合。通过考察项目各个环节是政府来做，还是社会资本做更合适、更有效率对项目设计、建造、融资、运营、维护等各个方面的职能进行划分。不同的划分方法就会得到不同的组合，从而产生不同的PPP运作方式。　　财政部发布的《操作指南》中列示了委托—运营(OMC)、管理合同(MC)、建设—运营—移交(BOT)、建设—拥有—运营(BOO)、转让—运营—移交(TOT)和改建—运营—移交(ROT)等6种PPP项目运作方式，但这肯定是远远不够的。根据项目各个阶段的不同组合，应该会产生几十种运作方式。　　究竟选择哪种运作方式，根据项目具体情况，会有不同的选择。目前，国内选择PPP运作方式的主要依据是为了项目融资，但是当经济发展到一定阶段时，政府推出PPP项目的主要目的将不再是融资，而是由政府负责融资，社会资本只负责设计、建造......余下全文>>

七：谁有ppp项目财政承受能力论证工作流程图？

你找ppp项目培训宫宇，他有流程图

八：如何做好财政预算项目可行性论证

从各个PPP项目开展的财政承受能力论证情况看，在这些项目中，有做得很好的论证报告，但也有些PPP项目的财政承受能力论证，却陷入了一些误区，笔者将这些常见的误区整理出来，以供各位参考、指正、讨论。　　误区之一：认为只有政府付费的PPP项目才有必要开展财政承受能力论证　　为什么把此种误区列为本文的第一个论点，是因为在实际工作中，不怕遇到不懂的人，最怕遇到懂一些的人。　　就像学写字一样，老师说，“一”字是横着画一笔，“二”字是横着画两笔，“三”字是横着画三笔，然后学生很聪明，以为万事皆有规律，也认为万事都很简单，不就是画几笔嘛？！学生就认为把所有的都学到了，然后把老师炒鱿鱼了。在PPP项目中，也存在此种情况，认为财政承受能力，财政承受能力，不就是只有在财政掏钱的时候才论证嘛？！而且并不是所有的PPP项目都需要财政掏钱，比如使用者付费或者使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目就不需要财政掏钱，既然不需要财政掏钱，还需要做什么财政承受能力论证？！　　这就是一个典型的误区。但误区在哪？　　误区是，即使是使用者付费或使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目，政府并非不掏钱。　　当然，在这种误区里面，有正确的地方，那就是：　　第一，正确划分了PPP项目的类型：政府付费类PPP项目、使用者付费类PPP项目、政府付费加可行性缺口补助类PPP项目和使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目；第二，正确表达了财政承受能力论证是论证政府在掏钱时有无掏钱的能力。但并不能简单的认为，使用者付费类PPP项目或使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目就不需要政府掏钱。理由如下：　　第一，该PPP项目是否需要由政府和社会资本方共同出资设立项目公司？答案如果是肯定的，那么，政府方出资项目公司的资金，就需要政府掏钱。既然需要政府掏钱，不管是哪一类型的PPP项目，是否也需要做财政承受能力论证？！当然，有些PPP项目设立项目公司时，政府方出资的主体不是政府，而是作为政府出资人代表的国有企业，国有企业用它的自有非财政性资金出资，就不需要用到财政性资金，也就不需要做财政承受能力论证，这种说法对吗？对于答案，要看接着的第二点分析。　　第二，该PPP项目在运营维护期是否需要政府补贴？答案如果是肯定的，即使在设立项目公司时，政府方的出资资金是由政府出资人代表的国有企业用其自有非财政性资金出资的，也需要进行财政承受能力论证。是不是这个道理？！当然，如果在PPP项目的运营维护期，也不需要政府补贴，是不是也就不需要进行财政承受能力论证？　　第三，该PPP项目是否需要政府提供相关配套？答案如果是肯定的，比如政府对项目红线范围外的“三通”要负责投资建设到位，政府对该PPP项目产品或产出的购买要提供相关配套等，是不是需要政府掏钱？如果需要，为什么不做财政承受能力论证？即使在该PPP项目中，不需要政府提供相关配套，也需要开展财政承受能力论证。这也就是第四点理由。　　第四，该PPP项目，政府方是不是需要承担相应的风险？在任何一个PPP项目中，政府方不可能不承担风险而将所有的风险均转移给社会资本方承担，这样的PPP项目就不成其为一个PPP项目。因为根据《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号）第十一条的规定：“……原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。……”一旦风险发生，尤其是应该由政府方承担的风险发生时，是否需要政府掏钱？另外，还有如下第五点理由，也是任何PPP项目均须开展......余下全文>>

九：ppp项目中政府是否持股要考虑的四个因素

项目识别阶段

项目识别阶段的主要功能是挑选适合采用PPP模式的项目，包括项目发起、项目筛选、物有所值评价和财政承受能力论证4个步骤。项目识别环节的各项工作主要由政府负责，其关键问题包括以下几个方面：

第一，明确项目筛选责任主体　　目前，在国家层面上PPP牵头机构有两家，分别是财政部和国家发改委。在执行阶段，要明确项目筛选责任主体，这是成功采用PPP模式的前提。

第二，明确项目筛选标准

根据《操作指南》的筛选原则，“投资规模较大，需求长期稳定，

价格调整机制灵活，市场化程度较高的基础设施和公共服务类项目”适宜采用PPP模式。但是这个原则属于定性描述，筛选标准并不明确，在实际操作中很难落实。

第三，PPP政策缺乏操作细则

目前从国家到地方，出台的政策比较多，但都缺乏操作细则。财政部的承受能力论证细则(《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》(财金〔2015〕21号))刚出台不久，物有所值评价细则还迟迟没有推出。这种情况下，每个地方在做PPP项目时，根据自己的理解来进行物有所值评价和财政承受能力论证，这就会导致评价和论证方法混乱，给人为干预论证结果留下空间。

第四，如何界定社会资本

国务院办公厅最新发布的《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》(国办发〔2015〕42号)中对“社会资本”进行了定义，指出“对已经建立现代企业制度、实现市场化运营的，在其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的前提下，可作为社会资本参与当地政府和社会资本合作项目。”但是，对于其他控股国有企业，还是没有清晰的阐述。

第五，如何界定公共产品的范围

公共产品和公共服务首先强调的是一个公共性，政府对社会资本提供的服务的质量、数量或价格应有一定程度的制约。然而，部分地方政府为快速推动项目、增加政绩，将PPP模式应用于商业地产、园区开发等纯竞争性领域的项目，与PPP模式的本意不相符。

项目准备阶段

项目准备阶段是为项目实施做好准备工作，包括项目实施方案、项目实施机构、人员等，其中最主要的工作是编制项目实施方案。项目实施方案的编制需要关注以下问题：

第一，合理分配项目风险

风险分配基本框架是按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本之间合理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务、运营维护等商业风险由社会资本承担;法律、政策和最低需求等风险由政府承担;不可抗力风险由政府和社会资本合理共担。

第二，选择合适的项目运作方式

PPP模式的运作方式是根据项目各个环节在政府和社会资本之间进行分配组合。通过考察项目各个环节是政府来做，还是社会资本做更合适、更有效率对项目设计、建造、融资、运营、维护等各个方面的职能进行划分。不同的划分方法就会得到不同的组合，从而产生不同的PPP运作方式。

财政部发布的《操作指南》中列示了委托—运营(OMC)、管理合同(MC)、建设—运营—移交(BOT)、建设—拥有—运营(BOO)、转让—运营—移交(TOT)和改建—运营—移交(ROT)等6种PPP项目运作方式，但这肯定是远远不够的。根据项目各个阶段的不同组合，应该会产生几十种运作方式。

究竟选择哪种运作方式，根据项目具体情况，会有不同的选择。目前，国内选择PPP运作方式的主要依据是为了项目融资，但是当经济发展到一定阶段时，政府推出PPP项目的主要目的将不......余下全文>>

十：ppp资金补贴是不超财政预算的多少

不超过10%。

财政部于2015年4月印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引。指引要求：“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。”