名义利率与实际利率

一:名义利率和实际利率是什么关系,怎么换算啊,公式后面的-1是什么意思。

名义利率就是指约定利率,一般指年利率。

实际利率就是按照计算周期计算后,得到的利息与本金的比率,也就是实际产生的利率。因为有复利的原因,一般实际利率大于名义利率。当然,如果计息周期超过一年。实际利率就会低于名义利率。

举个例子。因此

实际利率=(1+名义利率/计息时间)^(计息次数)-1

因为-1前面的是本利和,因此只有减1,才是利率。

二:名义利率与实际利率的区别

名义利率是没有考虑通货膨胀的利率,一般银行的利率都是名义利率,而实际利率则是考虑了名义利率和通货膨胀在内,考察的是货币的实际购买力。实际利率=名义利率-通货膨胀率。我国曾经有段时间实行的保值储蓄,就是为了让名义利率不低于通货膨胀率。以防出现储蓄贬值的情况。有效地防止了挤兑情况的出现。

以1年为计息基础,按照第一计息周期的利率乘以每年计息期数,就是名义利率,是按单利的方法计算的。例如存款的月利率为0.55%,1 年有12月,则名义利率即为0.55%×12=6.6%实际利率是按照复利方法计算的年利率。例如存款的月利率为0.55%,1 年有12月,则名义利率为0. 55%,即(1+0.55%)12-1=6.8%,可见实际利率比名义利率高。在项目评估中应该使用实际利率。实际利率与名义利率按照下面的公式换算:

ER(实际利率)=(1+NRn(名义利率)÷n)-1

在公式中,若n=1,相当于每年计息一次定名义利率等于实际利率;当n>1时,ER>NR

(一)资金的时间价值的含义和来源

1、 含义。资金的时间价值是同等数量的资金随着时间的不同而产生的价值差异,时间价值的表现形式是利息与利率。投资项目一般寿命期较长,所

以在项目评估中不得不考虑资金的时间价值,以确定不同时点上项目的收与成本。这就是使用资金时间价值的意义。

2、资金时间价值的来源

从不同的角度出发,资金的时间价值可以被认为有两个来源:首先,资金只有被投入到实际生产过程中、参与生产资本的运动才会发生增值,将货币资金保存在保险柜中永远也不会产生出任何价值。其次,按照西方经济学中的机会成本理论,资金时间价值的存在是由于资金使用的机会成本。从投资者或资金持有者的角度来说,在一定的期限内,资金最低限度可以按照无风险利率实现增值,即银行存款利率。因此真实的资金额至少等于期末的同等资金加上期间的利息额,这种社会资金的增值现象,人们将其称为资金的时间价值。

(二)资金时间价值的计算

1、基本概念与计算公式

(1)单利与复利

计算利息有两种方法:按照利息不再投资增值的假设计算称为单利;按照利息进入再投资,回流到项目中的假设计算称为复利。

单利计算期末本利和为:F=P(1+i×t )

复利计算期末本利和为:F=P(1+i)t

单利和复利的期末本利和计算,也称为终值计算。单利和复利终值的倒数是其现值

(2)名义利率与实际利率

以1年为计息基础,按照第一计息周期的利率乘以每年计息期数,就是名义利率,是按单利的方法计算的。例如存款的月利率为0.55%,1 年有12月,则名义利率即为0.55%×12=6.6%实际利率是按照复利方法计算的年利率。例如存款的月利率为0.55%,1 年有12月,则名义利率为0. 55%,即(1+0.55%)12-1=6.8%,可见实际利率比名义利率高。在项目评估中应该使用实际利率。实际利率与名义利率按照下面的公式换算:

ER(实际利率)=(1+NRn(名义利率)÷n)-1

在公式中,若n=1,相当于每年计息一次,名义利率等于实际利率;当n>1时,ER>NR

2、资金时间价值的计算

(1)复利值的计算

复利值是现在投入的一笔资金按照一定的利率计算,到计算期末的本利和。复利终值的计算

公式如下:F=P(1+ i )t式中的(1+ i )t 为终值系数或复利系数,表示为(F/P,i,t),复利终值系数可以由现值系数表直接查出,用于复利值计算。

(2)现值的计算

现值是未来的一笔资金......余下全文>>

三:名义利率与实际利率的公式

若每年计息一次,实际利率=名义利率

若每年计息多次,实际利率>名义利率

实际利率与名义利率的换算公式:

1+i=(1+r/m)m

其中:

i为实际利率:每年复利一次的利率;

r为名义利率:每年复利超过一次的利率;

m为年内计息次数。

四:名义利率与实际利率 5分

这是费雪效应,完整的公式应该是

(1+实际利率)(1+通货膨胀率)=1+名义利率

化简一下就是你说的第二个式子

之所以用实际利率=名义利率-通货膨胀率

是因为公式左边打开打开后变成:

1+实际利率+通货膨胀率+实际利率*通货膨胀率=1+名义利率

左边最后一项是两个很小的百分数的乘积,与其他项比起来小到可以忽略不计,所以直接省略了

于是就产生了一般意义的费雪效应:实际利率=名义利率-通货膨胀率

五:举例说明名义利率与实际利率的不同 金融学

比户现在名义利率是5%,但是现在有3%的通货膨胀,实际利率就是2%

你可以看成,你现在手上有5块钱,在没有通胀的情况下5块钱能买价值5块钱的东西,但是现在因为通货膨胀的存在导致你的5块钱贬值了,只能买价值2块钱的东西了

六:名义利率、实际利率、期间利率有什么区别

利息(报酬)的货币额与本金的货币额的比率。例如:平常我们在金融机构看到的所公布的利率。

实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是郸剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。实际利率=实际利率-通货膨胀率。

期间利率指借款人每期支付的利率。可以约半年期利率,季度等。期间利率=名义利率/每年复利次数。

七:名义利率,有效利率,实际利率怎么区别

有效利率:是指在复利支付利息条件下的一种复合利率。当复利支付次数在每年一次以上时,有效利率自然要高于一般的市场利率 最高利率

名义利率:是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率,即利息(报酬)的货币额与本金的货币额的比率。 即指包括补偿通货膨胀(包括通货紧缩)风险的利率

实际利率:实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率、最小利率

八:简述名义利率和实际利率对经济的影响?

(1)实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率;名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。通常情况下,名义利率扣除了通货膨胀率即可视为实际利率。

(2)当名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为正利率;正利率会刺激居民储蓄。

(3)当名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为负利率;负利率对经济不利,它扭曲了借贷关系。

(4)当名义利率等于通货膨胀率时,实际利率为零利率。它对经济的影响介于正利率和负利率之间。

九:已知通货膨胀和名义利率,如何计算实际利率

这是费雪效应,完整的公式应该是

(1+实际利率)(1+通货膨胀率)=1+名义利率

化简一下就是上面说的式子

之所以用实际利率=名义利率-通货膨胀率

是因为公式左边打开打开后变成:

1+实际利率+通货膨胀率+实际利率*通货膨胀率=1+名义利率

实际利率*通货膨胀率通常很小,一般被忽略掉了

十:实际利率与名义利率的关系是什么?

名义利率减去通胀率就是实际利率了。

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