一：利率互换 实例介绍一个？？
假设A和B两家公司，A公司的信用级别高于B公司，因此B公司在固定利率和浮动利率市场上借款所需支付的利率要比A公司高。首先介绍一下在许多利率互换协议中都需用到的LIBOR，即为伦敦同业银行间放款利率，LIBOR经常作为国际金融市场贷款的参考利率，在它上下浮动几个百分点。现在A、B两公司都希望借入期限为5年的1000万美元，并提供了如下利率：
公司A ,固定利率 10%;浮动利率6个月期LIBOR+0.30%
公司B,固定利率 11.20%；浮动利率 6个月期LIBOR+1.00%
在固定利率市场B公司比A公司多付1.20%，但在浮动利率市场只比A公司多付0.7%，说明B公司在浮动利率市场有比较优势，而A公司在固定利率市场有比较优势。现在假如B公司想按固定利率借款,而A公司想借入与6个月期LIBOR相关的浮动利率资金。由于比较优势的存在将产生可获利润的互换。A公司可以10%的利率借入固定利率资金，B公司以LIBOR+1%的利率借入浮动利率资金，然后他们签订一项互换协议，以保证最后A公司得到浮动利率资金，B公司得到固定利率资金。
作为理解互换进行的第一步，我们假想A与B直接接触，A公司同意向B公司支付本金为一千万美元的以6个月期LIBOR计算的利息，作为回报，B公司同意向A公司支付本金为一千万美元的以9.95%固定利率计算的利息。
考察A公司的现金流：
1）支付给外部贷款人年利率为10%的利息；
2）从B得到年利率为9.95%的利息；
3）向B支付LIBOR的利息。
三项现金流的总结果是A只需支付LIBOR+0.05%的利息，比它直接到浮动利率市场借款少支付0.25%的利息。
同样B公司也有三项现金流：
1）支付给外部借款人年利率为LIBOR+1%的利息；
2）从A得到LIBOR的利息；
3）向A支付年利率为9.95%的利息。
三项现金流的总结果是B只需支付10.95%的利息，比它直接到固定利锭市场借款少支付0.25%的利率。
这项互换协议中A和B每年都少支付0.25%，因此总收益为每年0.5%。
二：利率互换案例分析题
不用纠结，这只是个案例，举例随便说的数据而已
IR swap整个过程重新说一遍的话
首先，现在两家公司的利率水平是
甲 乙
固定 10% 10.7%
浮动 Libor-0.1% Libor+0.3%
按题目要求，甲需要浮动利率，乙需要固定利率
那么两家公司总利率水平是
甲（浮动）+乙（固定）
=Libor-0.1%+10.7%
=Libor+10.6%
但是如果换一个借款方式，总利率水平变成
甲（固定）+乙（浮动）
=10%+Libor+0.3%
=Libor+10.3%
这样，剩下了0.3%的利率
这个Libor+10.3%在甲乙两家公司中分配
甲不能高于Libor-0.1% 要不然他就不做swap了
同理，乙不能高于10.7%
一种可能的分配是，0.3%的利率优惠，两家"对半分"
甲用 Libor-0.1%-0.15% = Libor - 0.25%
乙用 10.7%-0.15% = 10.55%
其实这个0.25%只是一种可能的情况(利益平分)，实际要甲乙两家公司商定
你可以认为是已知条件...
不知道这样你明白了没有。。
三：金融学利率互换降低融资成本计算题
中方银行 ，固定利率10.0% ，浮动利率LIBOR；
美方银行，固定利率 12.5%，浮动利率LIBOR+0.5%；
显然中方银行信用程度较高，在固定利率借款中，中方比美方低2.5%，浮动利率则比美方低0.5%，中方银行在固定利率借款中有优势，美方在浮动利率借款中占优势。相对优势2%
借款需求：中国银行需要1亿美元的浮动利率借款；美国银行需要1亿美元的固定利率借款。
互换设计（降低的成本两者均衡分享）：
美方银行的固定利率款由中方来借，利率10%，全部由美方承担。
中方银行的美元浮款由美方来借，利率LIBOR+0.5%，其中LIBOR-1%由中方承担，余下的1.5%由美方承担。
结果：中方需要浮动利率款，支付浮动利率，达到融资需求，支付的础率为LIBOR-1%，比不互换降低1%；美方需要固定利率款，支付固定利率，达到融资要求，支付的利率为10%+1.5%=11.5%，比不互换降低融资成本1%
四：关于利率互换的老题？（张义春《金融市场学》关于利率互换的例题，没看懂）
这题意思是：A想借浮动利率，B想借固定利率。11.20%-10.00%=1.2%，LIBOR+1.00%—LIBOR+0.30%=0.7%鸡现出A无论借固定还是浮动都是有优势的，但是借固定利率更有优势，1.20%大于0.7%。B在浮动利率上具有比较优势。这样双方就为对方借款。即A以10.00%固定利息贷款，B以LIBOR+1.00%浮动利率贷款。
假设AB不合作， LIBOR+0.30%+ 11.20% =LIBOR+11.5%
AB合作， LIBOR+1.00%+ 10.00% =LIBOR+11%
二者相减为0.5%，0.5%除以2等于0.25%，双方互利0.25%
这时A最终是以LIBOR+0.05%（0.30%—0.25%）获得贷款的
设B向A支付固定利率为X， 10.00% + LIBOR—X = LIBOR+0.05%
也可以是：L+1%+X-L=10.95%
解得：X=9.95%
其实B最后支付是10.95%
只是B需要向A支付,A也向B支付啊,所以9.95%并不是B的实际支付，10.95%才是。
希望对你有所帮助
五：关于利率互换问题
没亏呀。互换以后两家公司实际支付的利率是：
A公司：支付13.55％＋2％＝15.55％。如果不互换的话，A要支付16％
B公司：支付Libor＋0.55％。如果不互换的话，B要支付Libor＋1％
双方都便宜了0.45％
利率互换主要要搞清楚谁想要什么，实际做的又是什么。为什么叫互换，就是因为自己手里的不是自己真正想要的，所以跟人家换。
这题里头就是A公司想要用用固定利率借入，这样一来自己可以支付固定的利息。B公司相反。
但实际上，A公司用浮动利率借了钱，需要支付的利息是libor＋2％，互换的目的就是让B公司来负担这个浮动的libor（正好是他想要的浮动利率），然后A公司支付固定利率给B公司作为报酬。这样一来，从A的角度来看，他们只需要负责支付固定利率，浮动的风险由B来负责。
从B的方向看刚好相反。他们借了固定利率的钱，这个固定的利息由A来支付，自己负责支付对方的浮动利率。
六：关于利率互换的一道题· ···
两个银行之间做一个swap
由于A相对于B银行有固定利率筹资的比较优势(注意是比较 不是绝对)
所以A和B签订swap合同
举个例子(中间有1.3%的利差)
比如swap 条约为B给A10%的固定利率 同时A给B LIBOR+0.25% 本金为X
这样A借入固定9.25%再加swap 最后等于是LIBOR-0.50%借入资本(从固定利率赚了0.75%)
B等于10.2%借入资本
大家都得利
swap只需要支付利息 本金不交换
本金大小只是用于弧算规定利率下利息的大小
七：一道利率互换的题目，急求。 10分
1. 计算远期3个月LIBOR利率：
即期3个月LIBOR = 5.5%
3个月后的3个月LIBOR远期 = 6.412%
6个月后的3个月LIBOR远期 = 7.282%
9个月后的3个月LIBOR远期 = 8.105%
2. 计算四个季度利息交割日的贴现率(Discount Factor)：
0.986436
0.970874
0.953516
0.934579
3. 找到一个固定利率使得浮动支付方向的NPV等于固定支付方向的NPV ：
得到 6.805%
此利率互换的固定利率就是 6.805%
八：求助利率互换计算题 在线等
1计算着3个月LIBOR利率：
当前3个月LIBOR = 5.5％
3个月LIBOR远期三个月= 6.412％
6个月3个月LIBOR远期= 7.282％后， 9个月伦敦银行同业拆借利率后
3个月向前= 8.105％
2计算的折现率四个季度（贴现因子）的结算日利率：
0.986436
> 0.970874
3发现漂浮支付固定利率使得净现值等于一个固定的支付方向方向净现值：
获得6.805％此项利率掉期固定利率为6.805％
九：求 帮忙解决一个利率互换的案例题，（我的函授本科里的一道题）
A银行固定利率借款成本3%，浮动利率借款成本範LIBOR+0.25%，B银行固定利率借款成本为4%，浮动利率借款成本为LIBOR+0.75%
A银行固定利率借款成本比B少1%，而浮动利率借款成本比B银行少0.50%，说明A借固定利率款有优势，B借浮动利率款有优势，相对优势为0.50%。当A需要借浮动利率款，B需要借固定利率款时，两家银行有互换的可能性。如果进行互换，发挥各自的优势，可节省总收益0.50%。
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