金融创新的作用

一：简述金融创新的意义

（一）金融创新的积极作用

1．提高了金融市场的运作效率

首先提高了市场价格对信息反应的灵敏度。金融创新通过提高市场组织与设备的现代化程度，使国际金融市场的价格能够对所有可得到的信息作出迅速灵敏的反应，提高了金融市场价格变动的灵敏度，使价格快速及时对所获信息作出反应，从而提高价格的合理性和价格机制的作用力。其次，增加了可供选择的金融商品种类。现代创新中大量新型金融工具的出现，使金融市场所能提供的金融商品种类繁多，投资者选择性增大。面对各具特色的众多金融商品，各类投资者很容易实现他们自己满意的效率组合。第三，增强了剔除个别风险的能力。金融创新通过提供大量的新型金融工具的融资方式、交易技术，增强了剔除个别风险的能力。投资者能进行多元化的资产组合，还能够及时调整其组合，在保持效率组合的过程中，投资者可以通过分散或转移法，把个别风险减到较小程度。第四，降低交易成本，使投资收益相对上升，吸引了更多的投资者和筹资者进入市场，提高交易的活跃程度。

2．提高了金融机构的运作效率

首先，金融创新通过大量提供具有特定内涵与特性的金融工具、金融服务、交易方式或融资技术等成果，从数量和质量两方面同时提高需求者的满足程度，增加了金融商品和服务的效用，从而增强了金融机构的基本功能，提高了金融机构的运作效率。其次，提高了支付清算能力和速度。把计算机引入支付清算系统后，使金融机构的支付清算能力和效率上了一个新台阶，提高了资金周转速度和使用效率，节约大量流通费用。第三，大幅度增加金融机构的资产和盈利率。现代金融创新涌现出来的大量新工具、新技术、新交易、新服务，使金融机构积聚资金的能力大大增强，信用创造的功能得到发挥，使金融机构拥有的资金流量的资产存量急速增长，提高了金融机构经营活动的规模报酬，降低成本，加之经营管理上的创新，金融机构的盈利能力增强。

3．金融作用力大为加强

金融作用力主要是指金融对于整体经济运作的经济发展的作用能力，一般是通过对总体经济活动和经济总量的影响及其作用程度体现出来的。第一，提高了金融资源的开发利用与再配置效率。现代金融创新使发达国家从经济货币化推进到金融化的高级阶段和大幅度提高发展中国家的经济货币化程度，导致金融总量的快速增长，扩大了金融资源的可利用程度并优化了配置资源效果；第二，社会融资和投资的满足度及便利度上升。主要表现为：一是融资成本降低，有力地促进了储蓄向投资的转化；二是金融机构和金融市场能够提供更多更灵活的投资和融资安排，从总体上满足不同的投资者的筹资者的各种需求，使全社会的资金融通更为便利；三是各种投资与融资的限制逐渐被消除，金融创新后各类投资融资者实际上都进入市场参与活动，金融业对社会投资和融资需求的满足力大为增强；第三，金融业产值的迅速增长，直接增加了经济总量，加大了金融对经济发展的贡献度；第四，增加了货币作用效率。创新后用较少的货币就可以实现较多的经济总量，意味着货币作用对经济的推动力增大。

（二）金融创新的负面影响

金融创新推动经济发展和金融发展的同时，也带来了许多新的矛盾和问题，对金融和经济的发展产生诸多不良影响。

1．金融创新使货币供求机制、总量和结构发生了深刻变化，影响了金融运作和宏观调控

在货币需求方面引起的一个明显变化是货币需求的减弱，并由此引起货币结构改变，降低了货币需求的稳定性。在货币供给方面，金融机构创造存款货币的功能增强，增加了货币供给的主体。同时由于通货—存款比率、法定存款准备金率、超额存款准备金率下降，增强了货币供应的内生性，削弱了中央银行对货币供给的控制能力与效果，易导致货币政策失效和金融监......余下全文>>

二：金融创新的意义和作用

1．金融稳定维护金融稳定也包括银行系统的稳定，而房地产贷款在其中也是非常重要的一个环节。改革开放以来，我国经济进入了一个高速发展的崭新历史阶段，居民住宅状况和城市面貌有了极大的改善，这是改革开放的巨大成就。而要大力和长期发展房地产业，就必须建立一个包括房地产开发融资体系和房地产消费融资体系的复合型的多元融资体系。总之，我国房地产金融体系都有待完善和发展，而长期稳定的金融支持政策又穿实现我国经济发展、改善人民居住水平、培育支柱产业必须的制度保障。 2．房地产个人投资者房地产投资有规模大、资金周期长及专业性等特点，这使得大众投资者难以直接介入，但发展房地产金融（包括融资）相关投资产品为投资者提供了多元化的投资渠道。从目前我国的金融体制看，大众投资者因为投资渠道狭窄而没有得到有效运用。至2008年底，我国城乡居民储蓄余额近20万亿元，建立我国自己的房地产金融投资产品，将其中的一部分吸引到房地产产业上来，譬如让散户有机会去购入包括一些大型商业房地产的信托单位，让他们享受到以往只有大型房地产发展商可以持有大型优质物业的权利，将有利于房地产市场和金融市场的持续稳定发展。 3．房地产机构投资者对国内许多机构投资者来说，目前我国由于金融市场不成熟、投资和融资产品少，加上国家对机构投资房地产有较大限制，还不能有较安全的方式投资房地产，这种情况已经被很多业内人士意识到，而一些投资和金融机构也意识到了这里所蕴涵的巨大的商机。几年来保险公司、信托公司和基金公司等机构的一些人士也非常关心并愿意参与到这个市场。因此如何顺利地开展房地产融资和投资业务，已成为业界十分关注的问题。对机构投资者来说，投资房地产投资和融资对其业务的长期稳当和多元化发展都是有利和必须的。 4．房地产公司正如前面提到的，房地产开发具有投资大、周期长的特点。长期以来，我国房地产业大贷款是推动房地产开发的主要资金动力，房地产开发非常依赖银行贷款，大约70％的房地产开发资金来自银行贷款的支持。因此在我国每当政府进行宏观调控或房地产项目出现一些问题，许多房地产企业都面临资金周转困境，经营步履艰难，这也是造成我国房地产开发企业生命力较短的主要原因之一。而发展房地产金融包括投资和融资产品给房地产企业带来了生机，房地产企业通过这些金融产品可以大大拓宽了融资渠道，减少了对间接融资的依赖，从而降低了经营风险。 5．商业银行发展房地产融资创新首先可以满足房地产市场对信贷资金的部分需求，尤其是在通过增加直接的融资渠道同时，使商业银行本身也有更好的抗风险能力。从国际经验看，一旦经济不景气或房地产泡沫破灭，呆坏帐比例容易升高，而实施房地产投资和融资渠道多元化使开发商有更多融资渠道同时对银行的依赖减少。其次我国银行房地产贷款业务发展很快，但当它发展到一定规模时，银行可能会面临较大的资金缺口，以及资金来源的短期性与住房贷款资金需求长期性矛盾；这无疑会带来新的金融风险，不符合银行资产的流动性、安全性的要求，容易造成清偿危机，产生金融风险。 6．证券市场 发展房地产融资创新对我国房地产投资者、房地产公司、商业银行的积极作用现在大家已达成共识，但对证券市场的影响这方面讨论的较少，事实上这一点很重要。目前我国证券市场最大的问题之一就是的产品结构不合理，高风险产品占主要地位，在证券市场上的可交易品种，大约70-80%为风险较高的股权类产品；低风险产品品种单一，不但是市场规模小，而且品种极为单调，只有少量流动性较差的国债及少量企业债等，不能满足广大个人和机构投资者的需求。因此，大力发展低风险市场产品，包括更多房地产投资和融......余下全文>>

三：简述金融创新的主要类型

金融创新大致可归为七类：

（1）金融制度创新

（2）金融市场创新

（3）金融产品创新

（4）金融机构创新

（5）金融资源创新

（6）金融科技创新

（7）金融管理创新

具体如下：

（1）金融制度创新

一国的金融制度总是随着金融环境的变化，如政治、经济、信用制度、金融政策等的变化而逐渐演变的，这种演变不仅是结构性的变化，从某种意义上说，也是一种本质上的变化。金融制度创新包括金融组织体系、调控体系、市场体系的变革及发展。它影响和决定着金融产权、信用制度、各金融主体的行为及金融市场机制等方面的状况和运作质量。

（2）金融市场创新

金融市场创新主要是指银行经营者根据一定时期的经营环境所造成的机会开发出新的市场。现代金融市场大致包括：1.差异性市场，如按不同的内容划分的货币市场、外汇市场、资本市场、黄金市场、证券市场、抵押市场、保险市场等。2.时间性市场，按期限长短划分，短期的有资金拆借市场、票据贴现市饥、短期借贷市场、短期债券市场等；长期的有资本市场，如长期债券市场、股票市场等。3.地区性市场，如国内金融市场、国际金融市场等。金融市场创新主要指的是微观经济主体开辟新的金融市场或宏观经济主体建立新型的金融市场。由于金融市场向更高级金融市场的过渡和转化，由封闭型金融市场向开放金融市场的进入和拓展。

（3）金融产品创新

金融产品的核心是满足需求的功能，它包括金融工具和银行服务。金融产品的形式是客户所要求的产品种类、特色、方式、质量和信誉，使客户方便、安全、盈利。在国际金融市场上，金融创新的大部分属于金融产品的创新。

（4）金融机构创新

金融机构创新，是从金融创新经营的内容和特征出发，以创造出新型的经营机构为目的，建立完整的机构体系。

（5）金融资源创新

金融资源是指人才、资金、财务、信息等，它是保证银行正常经营的必要前提，金融资源创新主要包括以下几个方面的内容：1.金融资源的来源创新。首先，金融业经营的正常进行必须有专门的人才，人才来源包括自己培养、吸收其他机构高级人才和引进国外高级专业人才；其次，必须有资金来源的充分保证，它要求金融机构经营者随时掌握资金供应市场的动态，挖掘和寻求新的资金供应渠道，开辟新的负债业务。2.金融资源的结构创新。金融资源结构包括及时、准确地掌握各种信息，高级专业人才比重大，负债结构合理，财务管理先进。它能创造出比同行领先的经营效率和方法。3.金融资源聚集方式创新。对不同的金融资源有不同的吸引和聚集方式，银行经营者要不断创造新的手段，用最经济、最有效的方法去聚集自己所需的金融经营资源，合理地配置这些资源，以求得经营上的最大效益。

（6）金融科技创新

进入20世纪70年代以来的金融技术革新和金融自由化。主要体现在银行和非银行金融机构，金融服务讲究速度和效率，以及科学技术在金融领域的应用，对金融业务产生了划时代的影响。它一方面使金融市场在时间和空间上的距离缩小，另一方面又使金融服务多元化、国际化。

（7）金融管理创新

金融业管理创新机制包括两个方面：一方面，国家通过立法间接对金融业进行管理，目标是稳定通货和发展经济；另一方面，金融机构内部的管理，建立完善的内控机制，包括机构管理、信贷资金管理、投资风险管理、财务管理、劳动人事管理等方面。目前，金融机构管理，其着眼点都是通过资金来源制约资金运用，实现银行资产和负债双方总量和结构......余下全文>>

四：什么是金融创新？金融创新与金融监管的关系如何

制约关系，同时也是一种保障

金融创新的实质永远是微观个体为了利润最大化而所作的创新， 而这样的创新是伴随着诸多风险的。这些风险最后都由投资者买单，做为微观的金融业个体，为了实现个人利润的最大化，他们是不会考虑风险波及的影响的。

所以，金融业的所有行业都在为一件事而努力，就是赚钱。

这样，矛盾就出来了。金融业为了赚钱而创新，不顾及投资者风险；而投资者也不能承担很大风险做投资，这样的矛盾使得金融市场就无法运作了。因此，金融监管的作用就在于此了，即为了保障投资者的权益也同时为了保护良好的投资环境，制约金融创新的发展。

另一方面，也为创新的金融产品提供一个保障。中国的股期的上市可是经过了多少年的研究，不断地选择最优时期才做出的决定。所以说，这样的监管为的就是确保金融创新能够在市场里稳健发展。

五：金融创新为什么会影响银行业的发展

国际金融危机对全球银行业发展冲击巨大、影响深远。在危机爆发和升级的过程中，金融创新扮演了十分重要的角色。

分析金融创新在金融危机中的作用、总结其经验教训对于推动我国商业银行的健康发展具有现实意义。今天，交通银行行长李军做客本期《领军人物》栏目，他认为：虽然过度创新在金融危机发生发展过程中起到了推波助澜的作用，但创新仍将是推动我国金融深化、服务实体经济的重要力量。

对创新应有客观理性的认识

记者：关于美国次贷危机的爆发及其蔓延的原因，各界普遍认为是美国经济结构失衡、货币政策失误、金融监管不足和过度金融创新等多重因素共同作用的结果。您是如何看待这其中的一个重要因素——过度创新的？

李军：毋庸置疑，过度创新在金融危机发生发展过程中确实起到了推波助澜的作用，具体表现在：房价上涨的预期和过低的贷款利率使金融机构放松了贷款的发放标准，次按贷款持续、迅猛增加；出于尽快回笼资金和获取高额回报的考虑，并在不当评级的助推下，相关金融机构脱离实体经济需求，构造出异常错综复杂、风险隐患很大的衍生产品；金融机构在偏高的杠杆比率下大规模投资于衍生产品，使得系统风险进一步被放大。

金融创新之所以成为“千夫所指”，主要是拜不当激励和监管不足所赐。首先是不当的公司治理和薪酬激励放纵了金融机构的冒险行为。华尔街金融机构激励机制设计失当，金融机构及其员工为获取更多奖励会倾向于让外部承担过高的风险，包括运用过高的杠杆率、追求短期高回报等。其次是监管不足也为金融机构的冒险行为大开绿灯。在美国金融业混业经营迅速发展的同时，其金融监管体系仍以分业监管为主，存在监管重复和监管遗漏，投资银行可以有机会发展极为复杂的多级衍生品，使交易对手承担不对称的高风险和不利的交易条件。还有，金融创新严重脱离了实体经济的发展，违背了服务经济和充分揭示风险的原则。例如，“次级贷款”完全依赖于房价不断上涨的预期，而放弃了收入这第一道防线。再如，金融创新严重脱离了实体经济的需求，忽略了基本面的风险，对有瑕疵的“原生产品”不停地进行拆分、组合、升级，陷入为创新而创新的恶性循环。

六：金融深化为什么需要金融创新 5分

这位小友，

金融深化是指金融结构的优化和金融效率的提高。

1、总体来说银行的产品和服务存在着同质化，结构过于单一，为了满足不断变化的金融市场，为了满足细分市场的需求，金融创新是必要的

2、国内的金融服务水平，和效率水平和发达国家比差距还是比较大的，所以以金融创新对推动金融服务的深化，金融效率的提高是必要的

3、金融体制改革必然伴随着各方面的创新，在改革过程中必然伴随有各种风险，这就要求金融创新为可能面临的种种风险提供避险工具，以转移分散风险，促进金融结构优化，提高金融效率。

4、金融深化要求金融创新，金融创新又进一步促进金融深化.二者统一于金融体制改革贰金融发展的全过程中。

七：简述当代中国金融创新的特点

金融市场

离岸金融市场的概念

离岸金融市场（offshore finance market），是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算；外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。离岸金融市场在60年代的兴起，使国际金融市场的发展进入了一个全新的发展阶段。

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离岸金融市场兴起的原因

50年代以后，国际经济关系发生了一系列重大变化：

第一，许多国家获得了政治独立，并渴望有一个能为它们提供不受任何一国管辖与影响的、资金可自由借贷的国际金融市场。

第二，跨国公司获得了巨大发展。它们不仅以对外直接投资为特点促使生产国际化，而且资本也国际化，迫切要求有一个灵活自由的资金贷放市场，以满足国际业务迅速发展和资金频繁调动的需要。

第三，一些短期资本持有者，鉴于美元总的地位相对下降和资本逃避的需要，也要求有一个不受各国法令管制的资金“避难所”。

第四，美国自从50年代开始，就连续发生国际收支逆差，大量美元流往境外，形成了“欧洲美元市场”，即境外美元市场。60年代后，欧洲联邦德国马克、欧洲法国法郎、欧洲荷兰盾以及其他境外货币，也在这个市场出现，从而使欧洲美元市场发展成为欧洲货币市场。

欧洲货币市场是一个新型的国际金融市场。这种金融市场，最早出现在伦敦，以后在新加坡、纽约、东京、香港等地相继开设。

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离岸金融市场的类型

从不同角度来看，离岸金融市场有不同的类型。从从事的业务范围来看，有混合型、分离型、避税型及渗漏型等离岸金融市场；从市场形成的动力来看，有自然渐成型和政府推动型离岸金融市场；从市场功能来看，有世界中心、筹资中心、供资中心及簿记中心等。下面我们仅从市场业务范围来考察离岸金融市场的类型。

1．混合型离岸金融市场

该类型离岸市场的特点：离岸金融交易的币种是市场所在地国家以外的货币，除离岸金融业务外，还允许非居民经营在岸业务和国内业务，但必须交纳存款准备金和有关税献，管理上没有限制，经营离岸业务不必向金融当局申请批准。我国香港离岸金融市场属此类型。

2．分离型离岸金融市场

它是指没有实际的离岸资金交易，只是办理其他市场交易的记账业务而形成的一种离岸金融市场。该类型离岸市场的特点：离岸业务所经营的货币可以是境外货币，也可以是本国货币，但是离岸金融业务和传统业务必须分别设立账户；经营离岸业务的本国银行和外国银行，必须向金融当局申请批准；经营离岸业务可获得豁免交纳存款准备金、存款保险金的优惠，并享有利息预扣税和指一种把离岸业务与在岸业务分立，居民的存款业务与非居民的存款业务分开，但允许离岸账户上的资金贷给居民的离岸金融市场。地方税的豁免权。纽约、东京、新加坡等离岸金融市场属此类型。

3．避税或避税港型（taxhaventype）离岸金融市场

这种类型的离岸市场的特点：市场所在地政局稳定，税赋低，没有金融管制，可以使国际金融机构达到逃避资金监管和减免租税的目的。巴哈马和开曼以及百慕大等属于此类型。

4．渗漏型离岸金融市场

这种类型的离岸市场兼有伦敦型和纽约型的特点，但最突出的特点是离岸资金可贷放给居民，即国内企业可以直接在离岸金融市场上融资。

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离岸金融市场作用

离岸金融市场的产生和发展，有利于大量国际资本的流入，弥补国内资金缺口，使国内市场主体能以更加灵活的方式和渠道筹资、融资；有利于缩小各国金融市场的时空距离，便利国际借贷资金成本的全球性降低......余下全文>>

八：金融创新对金融工程的发展起到了什么作用

创新精神是指要具有能够综合运用已有的知识、信息、技能和方法,提出新方法、新观点的思维能力和进行发明创造、改革、革新的意志、信心、勇气和智慧.

金融创新对金融工程的发展起的作用，创新精神是一个国家和民族发展的不竭动力,也是一个现代人应该具备的素质.

创新精神属于科学精神和科学思想范畴,是进行创新活动必须具备的一些心理特征,包括创新意识、创新兴趣、创新胆量、创新决心,以及相关的思维活动.

创新精神是一种勇于抛弃旧思想旧事物、创立新思想新事物的精神.例如：不满足已有认识(掌握的事实、建立的理论、总结的方法),不断追求新知；不满足现有的生活生产方

第八届十大创新人物陆江

式、方法、工具、材料、物品,根据实际需要或新的情况．不断进行改革和革新；不墨守成规(规则,方法、理论、说法、习惯),敢于打破原有框框,探索新的规律,新的方法；不迷信书本、权威,敢于根据事实和自己的思考,同书事和权威质疑；不盲目效仿别人想法、说法、做法),

不人云亦云,唯书唯上,坚持独立思考,说自己的话,走自己的路；不喜欢一般化,追求新颖、独特、异想天开、与众不同；不僵化、呆板,灵活地应用已有知识和能力解决问题……都是创新精神的具体表现.

创新精神是科学精神的一个方面,与其他方面的科学精神不是矛盾的,而是统一的.例如：创新精神以敢于摒弃旧事物旧思想、创立新事物新思想为特征,同时创新精神又要以遵循客观规律为前提,只有当创新精神符合客观需要和客观规律时,才能顺利地转化为创新成果．成为促进自然和社会发展的动力；创新精神提倡新颖、独特,同时又要受到一定的道德观、价值观、审美观的制约；

创新精神提倡独立思考、不人云亦云,并不是不倾听别人的意见、孤芳自赏、固执己见、狂妄自大,而是要团结合作、相互交流,这是当代创新活动不可少的方式：创新精神提胆大、不怕犯错误,并不是鼓励犯错误,只是出现错误认知是科学探究过程中不可避免的；创新精神提倡不迷信书本、权威,并不反对学习前人经验,任何创新都是在前人成就的基础上进行的；创新精神提倡大胆质疑,而质疑要有事实和思考的根据,并不是虚无主义地怀疑一切…“总之,要用全面、辩证的观点看待创新精神.

只有具有创新精神,我们才能在未来的发展中不断开辟新的天地.

九：商业银行金融创新的我国金融创新的现状

银行提高核心竞争能力的最好利器便是金融产品创新。想在市场上抢占先机就必须在新产品开发上抢占先机。我们可以大胆的预想，金融产品创新的竞争形势将会十分的激烈，脚步稍有放松，就有可能被人家远远甩在脑后。纵观西方金融产品创新发展史，从上世纪60年代的避管型创新，转嫁风险创新，防范风险创新等等，到如今西方金融产品各种各样的创新并举，可以看出历史的积淀和各个阶段创新产品的延续性对于商业银行产品创新具有多么巨大的意义。我国的商业银行仅有十多年历史，是由计划经济时期的专业性银行转变为现在市场经济时期的商业银行，所以在经营管理方面、银行技术设备、人才储备等方面有很多不足。由于历史的原因，我国银行业存在着许多不良资产的问题，如自有资本金不足、坏帐、呆帐等等，承受风险能力很差。这一系列的问题反映出我国银行业系统的内在脆弱性，十分不利于金融产品开展创新。中国加入WTO 组织，全面履行对WTO的承诺，标志着中国经济金融将全面彻底的融入世界经济体系。在这种形势下，中国银行业将同外资银行站在同一起跑线上进行竞争，这种竞争无疑会非常的激烈。创新能力的差距是中外资银行之间最大的一个差距。一般来说，银行的金融创新水平可以在一定程度上从其收入结构中体现出来。目前我国商业银行发展程度有以下几点： 一方面,作为经营主体来看,在很大的程度上,我国的金融体系仍存在一定程度的垄断,四大国有银行无论在从业人员、机构数量以及资产负债规模等方面都占有垄断地位,这种行业的垄断,是不利于金融创新的。另外,过多的金融管制抑制了金融创新,现今金融管制仍相当严格，这与在70年代西方发达国家在放松金融管制以后发展起来的金融创新情况是完全相反的。另一方面,从商业银行金融产品的消费主体来看，社会公众是商业银行最大的客户群。就目前的情况来分析是我国城乡居民储蓄意识够强，但消费意识、投资理财意识是较弱的，主要是通过商业银行这个中介来投资理财、消费的意识淡薄。目前全国城乡居民储蓄存款达万亿元民间手持资金约万亿元。根据央行公布的金融机构人民币信贷收支表，截至2010年上半年，居民存款已达19.7万亿元，从分部门情况看：截止到8月份，居民户存款又相对上半年的统计增加了3404亿元，同比多增3823亿元，由此计算，目前居民在银行的储蓄存款已超过20万亿元。但长期以来国人根深蒂固的消费观念使得个人理财、消费信贷等业务至今仍不能像西方那样成为银行收入的主要来源之一。社会公众金融意识的淡薄不仅会影响商业银行的业务创新，同时也助长了银行业务经营的惰性，从而也就没有可能向消费者提供全面、高效、优质的零售性业务。 金融创新产品的交易与传统的银行业务有本质的区别，具有较高的技术性和复杂性, 需要专家型人才从事创新产品的研发管理、交易管理和风险管理。金融创新产品的风险管理人才需要具有高素质和复合型的知识结构，这样才能对创新产品的风险进行识别、度量和控制。金融市场发展之关键是专业人才，正如21世纪发展之最终竞争力是人才的竞争。坚持自主培养与引进来相结合,培养一支具有理论知识又有实践丰富经验的，熟悉国际市场运行规则,了解我国金融市场发展特点的专业人才队伍,为我国金融衍生品市场的可持续发展提供广泛的智力支持和坚实的人才基础。 加大存款业务创新。首要的任务是进行业务手段和存款产品的创新,要大力发展企业银行、个人银行和网上银行,推出多功能、高品位的金融产品,为客户提供快捷方便的全方位服务,将现有的客户群稳定。一是要提高汇兑、结算业务的服务效率,保住现在已有的市场份额。二是要大力发展租赁业务,根据实际情况开展经营租赁、杠杆租赁、回租租赁业务等。三是要迅速......余下全文>>

十：金融创新对货币政策效果有何影响? 5分

我国近几年的货币政策及其实施效果

2005年7月21日晚，人民银行就完善人民币汇率形成机制改革事宜发出公告：一是从即日起我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制；二是2005年7月21日19时，人民币对美元汇率升值2％，调整为1美元兑8．11元人民币；三是人民币对美元汇率日波动幅度不超过千分之三。本次汇率制度改革对于提高我国货币政策的有效性以及今后货币政策工作实施的方向都具有重要意义。

所谓货币政策，是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。而央行通过货币政策要实现的宏观经济目标，主要有物价稳定、经济增长、就业充分、国际收支平衡。

货币政策目标是通过货币政策工具来实现的。货币政策工具不可能直接作用于最终目标，而必须借助于中介指标。中介指标的选取要符合可测性、可控性、相关性、抗干扰性和与经济体制、金融体制有较好的适应性等五个标准。一般选择利率、货币供应量、超额准备金和基础货币等金融变量，也有的把汇率包括在内。货币政策工具借助于中介指标达到货币政策最终目标还存在一个传导机制，时滞长短直接影响货币政策的效应。

2000年以来的货币政策措施主要集中在以下几个方面：

1、积极推进利率市场化，改革外币管理体制。 为推进我国利率市场化改革，促进经济的对外开放，中国人民银行决定自9月21日起实施新的外币利率管理体制。具体内容是：（1）外币贷款利率，单笔300万（含300万）美元或等值其他6种主要外币的大额外币定期存款利率，7 种主要外币以外的外币存款利率（不分金额）、以及金融机构间的所有外币利率，由金融机构自主确定；（2）7种主要外币的小额存款利率由银行业协会统一制定，各金融机构统一执行。

2、积极推进个人信用制度建设，实施储蓄实名制。为了规范储蓄行为， 推进个人信用制度建设，中国人民银行决定，自4月1日起实施储蓄存款实名制。

3、鼓励商业银行进行金融业务品种创新。2月14日，人民银行与中国证监会联合发文，公布《证券公司质押贷款管理办法》，允许商业银行对证券公司以股票质押取得贷款。

4、加强信贷政策指导，引导资金流向。4月，人民银行发文，允许除邮政储汇局以外的金融机构开办“教育储蓄存款”，免交利息所得税；8月， 公布《助学贷款实施办法》；6月，与国家经贸委联合发文， 要求各商业银行严格按照国家产业政策的要求，扶优限劣，对淘汰的落后生产能力、工业、产品和重复建设项目限制或禁止贷款，促进经济结构的调整与优化。9月， 针对封闭贷款实施中存在的一些问题，发出《关于坚持封闭贷款贷款条件、从严控制封闭贷款发放的通知》，要求严格控制封闭贷款的发放条件，防范风险。

5、积极推进货币市场建设。 批准第二批证券公司进入银行间同业市场从事融资业务。6月，为发展货币市场，拓宽企业集团财务公司融资渠道， 允许财务公司进入全国银行间同业拆借市场和债券市场。11月9日， 允许全国首家专业化票据经营机构———中国工商银行票据营业部开业，这有利于促进票据业务发展，形成全国性的统一的票据市场，也为央行再贴现操作提供了广阔的空间。

6、改进农村金融服务，支持农村经济发展，引导规范民间信用。7月，决定将县及县以下的邮政储蓄资金以再贷款形式反还农村信用社使用，集中用于支持农村信用社对农民、农村、农业生产的信贷投入，并重点用于发放农户贷款、及时满足农民从事种养业、农副产品加工运输以及农......余下全文>>