一：设计一个面向财务分析的多维数据模型
这篇文章是我做了几十个公司的财务模型后的心得体会。
建立一个公司的财务模型是进行DCF现金流分析估值的基础。虽然这很基本，但是并不是所有的专业人士都能掌握这个基本技能。我就知道有一个掌管将近60亿人民币的某基金经理不知道如何建立财务模型，无法平衡资产负债表。把钱交给这些所谓的“专业人士”管理，我觉得很不靠谱。当然，很多基金，包括对冲基金，都不太重视建模型，他们快速的决策过程让耗时费力的建模变成了累赘。所以，很多基金都会直接拿证券分析师的模型进行分析。还有的基金只做一张表，也就是利润表的模型。
一个完整的企业财务模型包括三张表：资产负债表、利润表、现金流量表。这三张表相互联系，互相影响，构成了对一个企业财务运营的完整模拟。通过对模型参数的调整，可以对企业的各种运营状况进行研究，从而对现金流和估值有深入的分析。
在建立模型之前，首先要对会计准则和这三张表的内在关系深入了解。我对这三张表的理解，一图以概之：
对于一个有过严格工科教育的人来说，财务模型非常小儿科。因为三张表的关系并不复杂，数学表达上也超不出加减乘除四则运算的范围。但是，真正了解这三张表的内在联系，深入了解公司的运营本质，才能真正建好一个财务模型。
建模准备
在建立模型前，首先要取得至少过去5年的财务数据，以便根据历史数据设定对未来的假设。当然，不仅是数字，更要通读过去5年的年报，尤其是财务报表附注部分，掌握数据后面的信息。
利润表
建立财务模型的第一步就是建立利润表模型。利润表与其它两个表的联系不是最为复杂，利润表更多的是给现金流量表和资产负债表提供输入，所以利润表比较容易建立。为了建立利润表，必须对影响利润表的一系列因素进行假设。一些最基本的假设如下：
自现金流量表：
第一,资产负债表中现金部分是来自于现金流量表。第二，借款部分来自于现金流量表的筹资部分。第三，固定资产及无形资产与现金流量表的经营现金流和投资现金流都有关系。第四，股东权益也与现金流量表的筹资部分紧密相连。总之，资产负债表反映的是公司某一个时间点的状态，而现金流量表就是资产负债表的变化记录。
来自利润表：
利润表的净利润会进入资产负债表的存留收益，增加股东权益。
剩下的很多项目就必须假设了。一般来讲，都是根据历史与经营按销售额比例做假设。
资产负债表的一个重要监控指标就是现金转换周期。一般来讲，没有重大改变，一个企业的现金转换周期是比较稳定的。如果做出来的模型的现金转换周期有大的改变，这就说明有的假设是不合适的，需要修改。
当然,整个模型是否有问题也要靠资产负债表来进行质量监控。如果模型建好后发现资产负债表不平衡，资产不等于负债加股东权益，那么模型肯定有问题。
现金流量表
现金流量表的历史并不长。1987年，美国的FASB才规定现金流量表是公司必须报告的财务信息。1992年，国际会计准则委员会才规定现金流量表是公司必须报告的财务信息。现金流量表提供了资产负债表变化的重要信息。
现金流量表里面的经营现金流与利润表和资产负债表关系紧密。首先，净利润就来自于利润表。其次，流动资金的变化也是从资产负债表而来。最后，在经营现金流中需要做出对摊销与折旧的假设。这就需要查询公司历史上的摊销折旧占资产原值的比例，根据自己的判断做出合理的假设。
投资现金流最重要的是资本支出假设。这个数字的大小对DCF估值影响重大。因为资本支出减少自由现金流。
筹资现金流最重要的是分红比例。这就需要看历史数据，然后做出合理的假设。
对于现金流量表，一个重要的质量控制指标就是杜邦分析中的资产周转率。一个公司的资产周转率会随着......余下全文>>
二：财务分析方法有哪些
一 .会计分析
1、水平分析：水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息(也就是会计报表信息资料)与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
2、垂直分析：垂直分析法是一种分析方法,它可以用于财务资料的分析方面。在一张财务报表中,用表中各项目的数据与总体(或称报表合计数)相比较,以得出该项目在总体中的位置、重要性与变化情况。
3、趋势分析：趋势分析法(trend analysis approach) 又叫比较分析法、水平分析法，它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。采用趋势分析法通常要编制比较会计报表。
二、比率分析：比率分析（Ratio analysis）包括资产负债表项目或损益表项目之间的比率，它们常常能对公司的风险水平、为股东创造利润的能力等方面提供独特的视角。这些比率的简单计算（常常是把一个数据除以另一个数据）以及对它们的解释就是我们所说的比率分析。
三、因素分析
连环替代法：连环替代法是根据因素之间的内在依存关系，依次测定各因素变动对经济指标差异影响的一种分析方法。连环替代法的主要作用在于分析计算综合经济指标变动的原因及其各因素的影响程度。 应用连环替代法的前提条件：经济指标与它的构成因素之间有着因果关系，能够构成一种代数式。注意这个代数式不一定是乘积关系，加减乘除都可以。
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三：中小企业需要什么样的财务分析工具？
这样的报表工具，比较好地满足了企业对外的报表设计与打印功能，如资产负债表，利润表等，同时，也可根据企业的需要，自行设计一些内部使用的管理报表，如管理费用明细表，应收账款明细表等。再加上总账系统中包含的总分/明细账/项目科目账/余额表等账表，组成了目前使用财务软件的企业的基本报表分析工具。
一、资产负债表结构与趋势分析：如资产负债表中资产的构成中，流动资产/固定资产与无形资产的构成比例是如何？而流动资产中货币资金/存货/应收账款等的比重又是多少？在负债中的短期负债的历史对比与趋势是怎样的？……等等，这是企业会经常进行分析的。在传统的报表分析中，如果要实现某一种结构分析，需要设定复杂的报表公式，一旦对比期间较多，重新计算会耗费大量的时间，而一旦科目结构发生变化，又需要重新维护报表，非常不方便。
二、利润表及损益类科目分析：净利润是如何构成的，这是利润表要说明的问题，但同时，我们经常需要对比历史期间，希望通过柱形图或折线图来进行对比分析与趋势分析。而传统的报表分析工具是没有图形展示功能的。针对损益类科目的分析，是企业尤为关注的，如管理费用的分析，企业经常要进行明细分析，历史期间对比分析以及与核算项目相结合的多维分析等。在传统的报表分析中，同样也需要大量的维护工作。在Power-BI中，只需要经过简地鼠标拖拽即可完成。
三、核算项目分析：为了实现精细化财务管理，科目挂项目进行核算，是会计凭证处理中常用的方法，常见的如应收账款挂客户，应付账款挂供应商，其他应收挂职员，管理费用挂部门等。另外，为了实现企业的个性化管理，财务软件会允许用户自定义核算项目，如在建工程，会详细记录与之相关的采购/存货/成本/收入/费用等；又如某培训学校，开设了许多课程，为了对课程进行利润核算，将课程设为核算项目，而围绕某个课程发生的收入/费用等，在凭证处理时记录该核算项目。在这样的情况下，就需要针对这些核算项目出利润表。在传统的报表处理下，需要在报表中指定科目/核算项目来设定公式，一旦增加了一个课程就要设定一次公式，同时，想进行不同核算项目之间的收入/费用/利润对比，都无法灵活实现。
我们再来看一下人们在分析一个问题时的思维习惯。比如我们在进行管理费用的分析。首先，我们希望能看到当前期间的管理费用明细账，然后，我们希望能与历史期间进行对比，如与上期或上年同期进行对比，在发现某项明细管理费用如维修费与历史期间对比有较大变化时，我们通常想马上知道是什么原因。因为管理费用一般挂了部门这个核算项目，这时，我们就希望通过管理费用与核算项目的多维分析中找到原因，是哪个部门的维修费用发生了较大的变化呢？找到了发生费用的部门，我们还想知道是什么原因造成的呢？这时，我们就想到希望找到记录这笔费用的会计凭证看一下摘要，如果摘要上没有详细说明，那么，我们就可以通过凭证字号来快速找到原始的凭证，如报销单据。
如果使用财务软件的财务管理人员看到上述的例子时，你们想象一下，在传统的财务软件中，需要切换多少界面，输入多少次查询条件呢？这又需要多少时间呢？需要您对财务软件操作有多熟练呢？我想，这时候你会希望有一个工具，能够仅通过鼠标拖拽，就可以完成你所要分析的全部过程并找到相应的结果。
于是，基于财务分析的其他工具软件也就应运而生。我们将目前市面上的财务分析软件做了一个简单的分类。
第二类：财务比率分析。如金蝶/用友自带的管理驾驶舱。这种软件可......余下全文>>
四：怎么才能找到一个行业的财务指标，要做财务分析比较用。求帮忙
企业财务分析中重要财务指标的计算与分析
一、变现能力比率
1、流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计
标准值：2.0。
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2、速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计
保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债
标准值：1/0.8
意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
二、资产管理比率
1、存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]
标准值：3。
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本
标准值：120。
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
标准值：3。
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
4、应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入
标准值：100。
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转天数，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入
标准值：200。
意义：营业周期是从取得存货开......余下全文>>
五：我怎样对一次促销活动进行财务分析
促销活动的总结写过，一般是活动目的、内容、步骤、人员安排、预算、注意事项等，财务方面的分析是否可以根据上述内容，将财务费用分摊，并根据对目标内容的有效促成进行合理性分析？以期将不必要的费用支出进行有效控制。将有限的促销费用用在刀刃上。仅供参考。祝好运。
六：什么是企业的商业模型？运用某企业的案例对其进行说明并分析其合理性？
企业商业模型是指从企业经营战略上出发，设计的符合企业业务需要和运作的流程。
举例：A公司总部设在上海，通过全国各地的分销机构和代理来实现产品的销售和服务。随着业务量的增伐，逐步考虑在各个区域（如华东，华北，华中，西部地区) 设立子公司或分公司，通过子公司或分公司来管理这些当地的分销和代理，一方面分担了总部再联络方面的庞大工作量，另一方面区域性管理也有助于提高售后服务的质量。通过选择特定的地区设立子公司，还能享受一定的地方财政补助。
当然在设计商业模型时需要经过一系列的市场调研和企业实际情况分析，可行性数据分析，财务分析等。涉及业务流程图，组织结构等变化，
七：急求：用波士顿矩阵分析法，分析太原重工股份有限公司财务情况。财务分析论文要用 20分
这里有一篇:财务报表分析局限性及经济策略探究,希望对你有帮助；商学院进修教师***内容摘要：财务报表分析是会计信息使用者对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析的一种基本手段，但由于现行企业的财务报表、财务分析指标以及财务分析方法存在一定的局限性，财务报表分析的作用并没有完全发挥出来，这使得企业财务分析和评价有失客观。为了帮助信息使用者有效的利用财务报表分析做出正确的决策，本文就影响企业财务分析发挥作用的各个角度进行一些探讨,并对财务报表分析存在的局限性提出相应的解决策略和看法。关键词：财务报表财务分析指标财务分析方法局限性解决策略一、财务报表分析概述企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。财务分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来源于企业公开发布的财务报表。因此，正确理解财务报表是财务分析的前提。财务分析的结果，是对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和抵抗风险能力做出的评价。然而，我们也应该清醒地认识到，财务分析与评价的结果并非绝对准确。由于各种因素的限制——企业财务报表、财务分析指标和财务分析方法存在一定的局限性，从而对财务报表分析产生不利影响，致使它的作用并没有完全的发挥出来，分析的结果与预期往往存在着差距。本文拟对财务报表分析局限性产生的原因与相应的对策进行探讨，使报表使用者在利用财务分析结果时，能够克服局限性对财务报表产生的影响，从而客观、准确地把握企业财务状况和经营成果的真实情况，为信息使用者正确做出决策提供有利的保障。二、财务报表的局限性企业财务报表是进行财务分析与评价的基础，财务报表的局限性决定着财务分析与评价的局限性，它的局限性常常表现为以下几方面：(一)会计政策和会计处理方法的选择对财务报表的影响会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算法、所得税会计的核算方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。(二)会计估计的存在对财务报表的影响也较大会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例允许在0.3%----0.5%之间选择，对于股份有限公司来说还可以自行掌握；固定资产的净残值率允许在3%----5%之间估计。确需超出此范围也是允许的，只是报经税务部门批准即可。其他如固定资产的折旧年限、无形资产的摊销年限的确定等都不同程度地含有主观估计因素。因此，会计报表所提供的数据的质量必然受到这些人为估计准确程度的影响。由于会计程序方法的使用具有很大的选择性，则企业财务报表之间的可比性较差。资产项目的计量因采用不同计价方法和会计原则，无统一标准，有可能导致资产负债表上得出的合计数失去可比性，变得难以理解，这无疑影响了会计信息的相关性。比如，固定资产的净值只是按历史成本减去累计折旧计算出来的，折旧的计算隐含着很大的主观估计，固定资产的账面价值并不代表其现行市价，所以也不能详细反映固定资产的技术状况和盈利能力。(三)通货膨胀对财......余下全文>>
八：计算机思维对财务管理的影
计算机学得好，对自己的财务工作肯定有很大帮助的。
九：哪位大师能给我一篇财务报表分析方法的论文~~感激不尽 20分
3 研究方法与技术路线
运用结构比较分析法、比率分析法、杜邦分析法及趋势分析法，根据数据提供的医院财务状况，着重分析收入支出总表，对数据进行加工、分解、比较、评价和解释[11]，比较医院各年度的盈利与亏损情况，根据提供的不同时期的比较，分析医院今后收支结余的发展趋势和获利能力[12]，分析医院收入支出结构，利弊得失，提出可行性意见，通过加强医院管理，改进收支结构，以改善医疗服务水平与经营状况。
4 预期结果
通过对江苏省某医院的收入支出总表及资产负债表的分析，阐述财务分析的步骤、方法、相关财务指标及其意义。并针对该医院现况，提出合理建议，通过改进管理，提高效益，旨在表明财务分析在医院管理中的重要作用。
5 时间进程安排
（1） 4月4日——4月19日 查阅文献
（2） 4月20日——4月30日 文献综述
（3） 5月8日——5月15日 课题设计、分析数据
（4） 5月16日——5月27日 撰写论文
6 经费（略）
材料与方法
1 材料
江苏省某医院2000年~2003年收入支出总表
江苏省某医院2000年~2003年资产负债表
（该医院原系江苏省某县级市人民医院，2001年被南方某医疗集团收购，现为该医疗集团下属医院。）
2 方法
财务分析方法较多，但各有其适用范围。财务分析作为一项技术性工作，选择合适的方法对财务分析至关重要，在本文分析中，用到了以下几种分析方法：
2.1 杜邦财务分析：其基本原理是将财务指标作为一个系统，将财务分析与评价作为一个系统工程，全面评价医院的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，在全面财务分析的基础上进行全面财务评价，使评价者对医院的财务状况有深入而相互联系的认识，有效地进行财务决策；其基本特点是以权益净利率为核心指标，将偿债能力、资产营运能力、盈利能力有机结合起来，层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析系统，全面、系统、直观地反映了企业的财务状况。我们可以把权益利润率用如下公式表示：权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数
2.2 趋势分析法：通过比较医院连续几期的会计报表或财务指标，来了解财务指标的变化情况，并以此来预测医院未来的发展趋势的一种分析方法，采用这种方法可以从医院的财务账款，和经营成果的发展变化中寻求其变动的原因、性质、速度等，并以此来判断医院未来的发展趋势。通过将不同时期的同一指标进行对比，分别进行环比计算和定基比计算，从而掌握指标的一定发展趋势[1]。
2.3 比较分析法：比较分析法是将两个或两个以上的相关指标（可比指标）进行对比，测算出相互间的差异，从中比较分析，找出产生差异的主要原因的一种分析方法[13]。
2.4 比率分析法：比率分析法是把某些有关联的项目相加，计算比率，以此分析经济活动变动程度的方法。比率是相对数，能够把某些条件的不可比指标变为可以比较的指标，有利于分析研究。
结果
运用各种财务分析方法，对材料中原始数据进行分析研究，得到如下结果：
1 基本情况
从收支比较图中（图1），我们可以看出，总体上而言，该医院收入呈逐年上涨趋势，收支不平衡，支大于收。在2001年变化最大，收入是2000年的3.84倍，支出是2000年的3.21倍。收支差额（亏损额）稳定在800万~1000万之间，获利能力较弱。
图1 2000年~2003年收入支出比较
1.1 收入结构分析
从收入构成来看，收入主要来源是医疗收入与药品收入，......余下全文>>
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